1 “断气”重创欧洲化工 全球化工品迎供应缺口

欧洲能源危机愈演愈烈，目前俄罗斯已经对欧盟13个成员国部分或全部切断了天然气。

断气危机对欧洲影响颇深，欧洲化工行业对天然气依赖巨大，目前已有多家工厂已经减停产或计划减停产，其中不乏有陶氏、科思创、巴斯夫、朗盛这样的国际化工巨头。

欧洲化工装置减产、停产的同时将造成化工品供应的较大缺口，进一步导致欧洲部分化工品价格居高难下，中欧化工产品价格差距拉大，同时，目前中国化工的产量大概占了全球40%左右，这也证明我国化工产业有望更多承接欧洲产能转移，有望迎来发展机遇！

▶MDI和TDI

欧洲停产减产导致海外MDI和TDI供给受限，国内MDI和TDI的出口量或将提升。目前国内MDI以及TDI价格也持续向好，自9月初以来，MDI价格大涨1400元/吨，TDI价格大涨1450元/吨。

▶EVA

海外EVA供给端的收紧将导致国内EVA进口端进一步受限，随着我国EVA产能逐步投放，预计未来我国EVA进口依存度将进一步下降。9月以来，EVA国内价格上涨1500元/吨。

欧洲天然气价格上涨使得以天然气为原材料的主要化工品成本大幅上升，如TDI、MDI、PVC等，同时近年来我国化工品产能的快速扩张，在全球的占比逐渐提高，对我国化工品出口带来利好，相关企业也将受益。

2 欧洲制造业大转移

过去三年的新冠疫情、供应链紊乱、能源危机，先后给全球经济带来了三次供给冲击。

相比之下，中国不仅具备完备的产业链体系、庞大的内需市场、逐渐积累的技术能力，还同时具有了“两个石油体系”下的能源成本优势和稳定性优势，制造业的全球相对优势应当得以重估。

目前，石油市场的平行定价体系已对各国的能源成本产生了显著影响。吃了多年廉价能源红利的欧洲制造业在俄乌冲突下大受影响，大量制造业工厂被迫减产或关闭，不得已将部分制造业订单转移。

欧洲制造业特别是高耗能行业将经历成本冲击带来的份额转移，可能给中国带来能源密集型行业份额提升的新一轮红利。

根据生产单位产品的气耗比和能耗比的排序，首当其冲的是气耗和能耗双高的化工。欧洲需要大量进口高耗能商品以满足自己的生产和消费需求，结果是欧盟的贸易顺差正在快速转为逆差。

其中，二季度德国对中国的贸易逆差同比增长245%，较去年同期增加178.6亿美元，占到了二季度德国整体贸易差额变动的44%。

德国向中国生产转移幅度最大的产品主要有四大类：第一类是有机化学；第二类是电气设备；第三类是机械设备；第四类是汽车及其零部件。

此外以意大利的一家制造业工厂为例，今年冬季可能出现的天然气缺口让意大利很多制造业企业陷入经营困境。

有消息称，能源价格的上涨让一些企业停产，降低了欧洲制造业的竞争力。并且2022年的能源成本已经是去年的2倍，预计到2023年可能会涨到2021年的3倍。能源危机已经降低了意大利乃至欧洲制造业的竞争力。

因此，有专家指出中国工厂应及时正视情况，对当地的制造业产业进行转型。事实上已经有很多大厂把这次“转移”作为“契机”，不断加快自身产业转型的进程，争取高速、高质量地度过产业转型的时期。

另外，不应低估各国推动制造业发展的野心，对各国推动制造业回流的各种手段及其后果需更为重视，并采取更为积极、有力的政策，把竞争压力切实变成国内发展动力。

3 美国制造业回流计划

除了欧洲，美国制造业也备受关注。近日，美国计划让该国制造业回流。拜登政府计划下个月扩大对美国企业向中国出口人工智能芯片与芯片制造设备的限制。

对此，通信行业资深观察人士项立刚表示，美国限制出口也意味着美国企业把这些市场拱手让给正在快速发展的中国企业。

美国推动制造业回流不是一届政府的短期权宜之计，而是国家发展的长期战略目标。美国制造业回流的来源不单单是中国，还包括了韩国、日本等盟国。

4 中国：预计再为制造业企业退税320亿元

9月13日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，决定进一步延长制造业缓税补缴期限，加力助企纾困；确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造；部署进一步稳外贸举措，助力经济巩固恢复基础。

此次国常会内容丰富，政策含金量满满。

加力纾困：预计今年后4个月再为制造业企业退税320亿元。具体为，对制造业中小微企业、个体工商户前期缓缴的所得税等“五税两费”，9月1日起期限届满后再延迟4个月补缴，涉及缓税4400亿元。同时，对制造业新增增值税留抵税额即申即退，到账平均时间压缩至2个工作日，预计今年后4个月再为制造业企业退税320亿元。

支持银行以不高于3.2%利率积极投放中长期贷款。会议决定，对制造业、中小微企业等第四季度更新改造设备，支持银行以不高于3.2%利率投放中长期贷款。人民银行按贷款本金的100%予以专项再贷款。再贷款额度2000亿元，期限1年、可展期两次。

抓紧新设一批跨境电商综合试验区等，更大力度支持海外仓建设。会议指出，开放是中国基本国策，要加力稳外贸稳外资。保障外贸企业用能、物流等，必要时全力予以支持。抓紧新设一批跨境电商综试区，更大力度支持海外仓。提升港口集疏运效率，保障产业链供应链稳定。